有个很著名的故事，说有一个中国老太太和一个美国老太太在天堂上相遇了。美国老太太说，我年轻时候一有稳定的工作，我就开始往银行贷款，住了大房子，然后就开车，我每个月还银行的贷款，我这一辈子就舒舒服服，等到我死了的时候，银行贷款正好付完。

　　中国老太太一听，说这我太冤了，我从年轻的时候就开始存钱，存啊存啊存，存到快死的时候刚买了一个大房子，我小孩还把我剩下的钱买了一个很好的坟墓。

　　这个故事在中国流传很广，实际上这违背中国的传统，以前中国老祖宗就说，不要寅吃卯粮。

　　如果只有少数人这样做，真是能用明天的钱来圆今天的梦，因为物价还是今天的物价。但是，如果整个社会都这样消费，都去银行借钱，都用明天的钱，每个人的消费能力都会迅速地提高，拉大需求，因为供求关系变化，会使得物价也迅速上涨。

　　经济学有个最根本的，就是供和求的关系。这里讲到的“求”是有效的需求，比如说咱们每年挣三万块钱，不向银行贷款，攒个三五年钱，只能买四五万元的房子。

　　如果大家都问银行借钱，突然间每个人都有了三十万，需求就立刻放大了十倍，这种情况下，房价也就会相应地成十倍地增长。

　　“用明天的钱”听着很好听，但是明天的钱有的时候是不确定的，比如工作没有了。

　　这次美国次贷危机，房价泡沫破灭，很多人工作没有了，三个月后没办法继续供款了，这个房子就被银行收回了。

　　很多人用明天的钱圆了明天的噩梦，这个就是美国现在的现实。美国次贷危机到现在，有1200万家庭房子被银行拍卖。

　　曾经有一段时间，在洛杉矶机场，搭了大片棚户区，就像地震之后一样，那是一大景观，全世界的新闻记者都去了。这就是借了钱消费的后果。

　　银行利率低的时候，往往放松信贷，美国政府或者美联储故意把银行利息放低，先把你拉进来，但是银行的低利率是不能长期锁定的。在美国叫Floating Rate(浮动利率)，你借三十年，可能前两年是2%到3%，但是三年一过，五年一过，它立刻回到5%、6%。开始每个月供款七八百块钱，但它跳到6%的时候，你就得供1200块，跳到8%的时候，你可能要供1600块。而如果想长期锁定的话，那则是相当高的利率。

　　美国现在的贷款，是很多人在四五年前贷款，现在五年一过，银行要利率提高了，美国现在是第二波又有七八百万人或者已经破产，或者濒临破产。

　　银行利率是不能锁定的，而且贷款的时候文件写得清清楚楚，是几百页的合同，但一般来说老百姓不会看很复杂的合同，而且那种猫腻儿都是用很小的字去写的，律师都得读四五天，有很多陷阱。

　　用明天的钱来圆今天的梦，那只是一个美好的童话，当成为整个社会群体性行为的时候，是很不现实的。日本、美国已经证明了。

作者简介： 

    陈思进，纽约大学高级金融专业进修班毕业，纽约市立大学电脑科学硕士。曾任Bankers Trust（银行家信托）和NASDAQ（纳斯达克）高级金融软件开发师、瑞士信贷（Credit Suisse）证券投资部助理副总裁、美国银行证券公司（BofA Securities）副总裁；目前定居加拿大多伦多，任加拿大皇家银行风险管理部资深顾问。